603392万泰生物 疫苗概念股 养生堂持股57%

603392万泰生物公司消息

万泰生物,这家公司从名称来看,大家比较陌生,不过其控股股东养生堂有限公司,就有很多人熟悉了。养生堂持股万泰生物股比大约为57%,养生堂实际控制人钟睒睒,他100%持有养生堂,并且还直接持股万泰生物18.17%,最终钟老板合计持股万泰生物比例超过65%,对于一个民营公司来说,这个股权比例极其高。
这也说明万泰生物在上市之前极少融资,所以创始人股权很少稀释。万泰生物2020年4月在上交所完成上市,发行价为8.75元,现在已经涨超过182元,涨幅近20倍。
万泰生物最新公告显示,董事会随后聘任叶芳为新董事会秘书,同时赵义勇辞去董事会秘书职务。
1979年4月出生的叶芳,女,清华大学经济管理 学院工商管理硕士(MBA),硕士研究生、高级经济师。叶芳也是万泰生物最年轻高管,自然也是最年轻女高管。
而赵义勇虽然辞任董秘,但是其还担任公司财务总监,其身价也是不菲。根据公司2019年报,基本薪酬虽然只有不到60万元,但是持股61.8万元,按照现在万泰生物股价高达182.43元计算,持股市值高达1.13亿元。

万泰生物所属板块是 上游行业:医药生物 ,当前行业:医疗器械服务 ,下级行业:医疗器械Ⅲ
2020年5月22日公告披露:公司拥有戊肝疫苗、双价宫颈癌疫苗(HPV2 价)两个产品。
公司上市日期为2020-04-29,主营为体外诊断试剂、体外诊断仪器与疫苗的研发、生产及销售

问董秘:公司最近一月为什么没有馨可宁的批签
万泰生物:
尊敬的投资者您好!(1)疫苗产品一般需经过生产、内部检验、批签发几个环节后才能实现市场销售;(2)公司HPV二价疫苗的第一条生产线于今年5月投产,因生产系统24小时即使节假日均在运行,为保证生产系统的健康平稳运行,类似汽车定期维保一样,今年7、8月公司组织对空调、蒸汽、注水和纯化水系统进行了清洁消毒的全方位维修保养,历时约40-50天;(3)“维保检修”结束后,HPV疫苗产品经过了恢复生产、内部检验还需合计约40-50天,才能完成产品的封存、送检“中检院”。谢谢您对万泰生物的关注与支持!

603392万泰生物股票行情
万泰生物2020年12月8日收报182.4元,涨跌幅-3.08%,换手率3.07%。当日该股主力资金流入5970.52万元,流出9603.77万元,主力净流出3633.24万元。其中,超大单流入608.2万元,流出1043.05万元,净流出434.85万元。当日散户资金流入1.84亿元,流出1.48亿元,散户净流入3633.24万元。

万泰生物(603392):止于至善的基因工程技术领跑者
类别:公司 机构:东吴证券股份有限公司 研究员:朱国广/柴博 日期:2020-12-07
深入的病毒基础研究奠定全产业链布局能力:公司具备完整的抗原、抗体、酶等生物活性原料的研制和生产能力,可以生产出高质量、高特异性的IVD 和疫苗产品。研发的前端借助厦门大学夏宁邵教授领衔的两大国家级实验室,完成病毒相关的基础研究以及相关技术的实验室小试,后端的工艺建立、中试及产业化则由上市公司万泰生物完成。
止于至善的基因工程技术领跑者:2 价HPV 疫苗(馨可宁)于2019 年底上市,不仅效力试验结果优异(保护率100%),与同类疫苗相比具有更高的性价比。公司在成人疫苗市场三位一体的营销活动,将奠定其行业龙头地位,预计三年内贡献收入7.24、23.03、39.48 亿。此外,公司的HPV系列疫苗还具有强大的技术优势:1. 独特的大肠杆菌表达系,不仅成本低且表达效率高,可用于多种病毒疫苗的生产;2. 具备丰富的抗原决定簇发现、表达、蛋白复性和组装成VLP 的经验;3. VLP 组装合成技术具备非常强的延展性,技术平台不仅可以生产戊肝、2/9 价HPV 疫苗,还能用来制备20 价的型别杂合病毒样颗粒以及其他病毒疫苗(如轮状病毒疫苗等);4. 获得GSK 和赛诺菲的技术合作背书,也是国内首家疫苗公司将产品权益出售给老牌的跨国疫苗企业。借助上述技术优势,预计公司的9 价HPV 疫苗领先竞争对手2-4 年上市,在研管线中水痘-带状疱疹病毒疫苗、新型轮状病毒疫苗等未来可能成为下一个重磅品种。
化学发光板块将带动IVD 业务实现快速增长:公司在病毒领域深入的基础研究,使其在传染病检测方面具有极强的竞争优势,未来公司IVD板块增长的重要引擎来自化学发光板块。随着装机量的增加以及化学发光项目持续获得注册证(如肿瘤标记物、激素检测等),将大幅带动公司IVD 板块的高速增长。预计2024 年底化学发光试剂收入体量将达到9 亿,5 年的CAGR 为31.5%,IVD 板块的收入体量预计达到22.9 亿,对应5 年的CAGR 为14.9%。
盈利预测与投资评级:预计2020-2022 年公司收入分别为23.93 亿、39.69亿、59.32 亿,同比增速分别为102.1%、65.9%、49.5%;归母净利分别为6.51 亿、11.09 亿和20.29 亿,同比增速分别为200.4%、74.5%和82.8%,对应PE 分别为120、71 和39 倍。近三年公司成长确定性较强,随着成长性得到持续验证,公司的估值逻辑将得到强化,万泰生物2 价HPV 疫苗的合理估值为1050 亿(给予50 倍PE),IVD 板块的合理估值为299 亿(给予45 倍PE),合计合理市值1349 亿,首次覆盖给予“买入”评级。
风险提示:2 价HPV 销售放量不及预期,在研疫苗管线失败风险,IVD板块竞争加剧风险,与厦大合作研发协议续签内容不及预期。