002023海特高新 大股东溢价超25%转让股份

海特高新股东转让股份

12月15日晚间,海特高新(002023)公告称,收到公司控股股东李飚及其一致行动人LI ZAICHUN的通知,其与青岛金水海特投资有限公司(下称“金水海特”)于12月14日签署了《股份转让协议》。
二人拟通过协议转让的方式将其合计持有的公司股份6345.61万股转让给金水海特,占公司总股本的8.3849%。其中,李飚转让3250.34万股,LI ZAICHUN转让3095.27万股。
经各方协商,交易对价合计为12.26亿元,每股为19.33元。这个价格相比海特高新的最新收盘价15.38元/股,溢价约25%。
资料显示,受让方金水海特是一家国有企业:青岛金水金融控股有限公司持股75%,四川德象科技集团有限公司持股25%。其中,青岛金水金融控股有限公司的实际控制人系李沧区国有资产管理办公室。
减持后,李飚及其一致行动人LIZAICHUN合计持有公司股份1.11亿股,占公司总股本的14.6748%,李飚仍为公司控股股东、实际控制人。金水海特 将持有上市公司8.38%股份,位列单一第二大股东。

海特高新(SZ 002023)12月15日晚间发布公告称,公司控股股东李飚于2020年12月15日将原质押给华西证券股份有限公司的公司股份7770万股解除质押,占其所持股份比例为59.76%。截至本公告日,公司控股股东李飚累计质押股数为5100万股,占其所持股份比例为39.23%。公司股东 LI ZAI CHUN累计质押股数约为1355万股,占其所持股份比例为30.44%。

海特高新公司消息
2020年半年报显示,海特高新的主营业务为技术服务及技术转让收入、核心装备研发与制造、微电子、航空培训、其他业务,占营收比例分别为:44.93%、23.67%、14.71%、12.28%、4.41%。
海特高新的董事长是李飚,男,49岁,中国国籍,无境外永久居留权,MBA、高级经济师。 海特高新的总经理是魏彦廷,男,55岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于海军航空工程学院,航空工程专业。

公司公布2020 年前三季度业绩:营收7.00 亿元,归母净利润-0.16 亿元,扣非归母净利润为0.20 亿元。3Q20 单季度实现营收2.90 亿元,实现归母净利润0.24 亿元。

海特高新股票行情
海特高新2020年12月15日收报15.38元,涨跌幅0.00%,换手率1.67%。当日该股主力资金流入4930.72万元,流出4057.84万元,主力净流入872.88万元。其中,超大单流入519.24万元,流出319.69万元,净流入199.56万元。当日散户资金流入1.17亿元,流出1.26亿元,散户净流出872.88万元。
海特高新融资融券信息显示,2020年12月15日融资净偿还901.06万元;融资余额14.37亿元,较前一日下降0.62%。
融资方面,当日融资买入2077.75万元,融资偿还2978.81万元,融资净偿还901.06万元。融券方面,融券卖出3000股,融券偿还5.31万股,融券余量6.8万股,融券余额104.63万元。融资融券余额合计14.38亿元。

海特高新(002023):第三代半导体国际领先者 关注大股东溢价超25%协议转让
类别:公司 机构:浙商证券股份有限公司 研究员:王华君 日期:2020-12-16
事件:公司大股东与金水海特签署股权转让协议,转让股权8.4%,金额12.27 亿元2020年12月14日,公司控股股东李飚及其一致行动人LI ZAICHUN与青岛金水海特投资有限公司于签署了《股份转让协议》,拟通过协议转让的方式将其合计持有的公司股份63,456,100股公司股份转让给金水海特,占公司总股本的8.4%。本次股份转让款合计为12.27亿元。
投资要点
大股东协议转让8.4%股权至金水海特,协商价格19.33 元/股,溢价超25%1)在本次权益变动,大股东合计转让公司8.4%股权至青岛金水海特。转让结束后,李飚持有公司12.9%股权,LI ZAICHUN 持有公司1.8%的股权,李飚仍为公司控股股东、实际控制人。
同时,此次转让协议价为19.33 元/股。如按照当日股价计算,溢价25.68%。
2)根据天眼查,青岛金水海特为青岛金水金融控股有限公司持股75%、四川德象科技集团有限公司持股25%。其中,四川德象科技集团有限公司由李飚(海特高新董事长)控股100%。
海特:国际领先的第三代半导体制造企业,完成砷化镓、氮化镓、碳化硅等产品研发1)公司主营航空高端装备研发制造及维修、第二代/第三代化合物半导体;公司为国际领先的高性能集成电路制造企业,解决了中国化合物半导体产业链中制造环节的瓶颈,实现了核心高端芯片自主可控及国产化替代。公司第三代半导体产品(砷化镓、氮化镓等)应用于5G 移动通信、AI 人工智能、雷达、汽车电子、电力电子、光纤通讯、3D 感知、新能源、国防等领域。
2)子公司海威华芯在中国率先提供六英寸砷化镓(GaAs)集成电路纯晶圆代工(Foundry)服务;在第三代半导体(氮化镓GaN)领域拥有国际领先、国内一流技术;在全球氮化镓芯片专利技术属于一流梯队,专利超249 项,其中过半数是发明专利。可比公司三安光电、台湾稳懋。
3)2020 年3 月底,海威华芯在成都向全球发布“5G 宏基站氮化镓功率管芯制造技术”。目前,海威华芯已成功投产先进的6 英寸并兼容4 英寸的碳化硅基氮化镓生产线,掌握了5G 基站射频芯片核心制造技术,并顺利通过了验证。2019 年海威华芯订单量突破亿级。公司2019 年科装产品业务占比超50%。公司中报预计微电子业务2020 年全年将比2019 年实现成倍增长。
盈利预测
公司1-9 月扣非净利润1954 万元,同比增长77%,其中第三季度大增331%。科装产品第四季度确认收入占比较大,测算公司全年扣非净利润有望超4000 万元。考虑公司持有贵阳银行股票公允价值变动损益,预计2020 年净利润有望实现微利。预计2020-2022 年净利润为0/1.5/2.8亿元,PE 为2746/79/42 倍。在国际贸易摩擦背景下,第三代半导体晶圆制造为“卡脖子”环节,考虑第三代半导体芯片自主可控战略价值、氮化镓芯片制造的稀缺性,维持“买入”评级。
风险提示:第三代半导体产品产业化进程低于预期;科装产品交付低于预期。