川发龙蟒:2021上半年净利润预增549.37%~657.60% 股票涨49.04%

7月13日,川发龙蟒盘中加速下跌,5分钟内跌幅超过2%,截至9点30分,报11.35元,成交2839.30万元,换手率0.19%。截至9点42分,报11.11元,成交2.30亿元,换手率1.54%。
7月12日,川发龙蟒盘中最高价12.26元,股价连续五日创近一年新高。截至收盘,川发龙蟒最新价为11.7元,上涨3.72%,全日成交金额达到12.49亿元,换手率7.98%。根据当日最新收盘价进行计算,川发龙蟒总市值为206.38亿元。
07月12日,川发龙蟒被深股通减持113.47万股,最新持股量为2151.57万股,占公司A股总股本的1.22%。

年中盘点:川发龙蟒半年涨49.04%,跑赢大盘
统计数据显示,截至2021年6月30日收盘,川发龙蟒报收于8.54元,较2020年末的5.73元上涨49.04%。1月7日,川发龙蟒盘中最低价报5.47元,股价触及上半年最低点,6月15日股价最高见9.50元,最高点相较于年初最大涨幅达到65.79%。上半年共计4次涨停收盘,无收盘跌停情况。川发龙蟒当前最新总市值150.64亿元,在化工行业板块市值排名53/219,在两市A股市值排名1037/4445。
沪深股通持股方面,截止2021年6月29日收盘,川发龙蟒沪深股通持股市值6860.93万元,较期初增加2654.89万元;沪深股通持股量占A股比值为0.47%,低于期初的0.53%。
龙虎榜方面,截止6月30日收盘,2021上半年川发龙蟒共计2次登上龙虎榜,累计上榜原因3条。
大宗交易方面,截止6月30日收盘,2021上半年川发龙蟒共计6天出现大宗交易,交易笔数共计6笔,交易金额共计1.71亿元。
个股研报方面,上半年川发龙蟒共计收到5家券商的6份研报,最高目标价10元,较最新收盘价仍有17.10%的上涨空间。

川发龙蟒股东户数增加536户,户均持股16.74万元
川发龙蟒2021年7月7日在深交所互动易中披露,截至2021年6月30日公司股东户数为6.76万户,较上期(2021年6月18日)增加536户,增幅为0.80%。川发龙蟒股东户数高于行业平均水平。
2021年3月31日至今,公司股东户数有所下降,区间跌幅为7.44%。2021年3月31日至2021年6月30日区间股价上涨8.93%。
截至2021年6月30日,公司最新总股本为17.64亿股,其中流通股本为13.24亿股。户均持有流通股数量由上期的1.98万股下降至1.96万股,户均流通市值16.74万元。
川发龙蟒户均持有流通市值低于行业平均水平。根据Choice数据,截至2021年6月30日,计算机行业A股上市公司平均户均持有流通股市值为29.24万元。其中,25.56%的公司户均持有流通股市值在10万~16.5万区间内。
2021年6月30日,深股通持有川发龙蟒的股份数量为844.94万股,占流通股本的0.47%,较上期(2021年6月18日)的1315.58万股下降35.77%。

川发龙蟒:预计2021年半年度盈利6亿至7亿元
7月5日,资本邦了解到,A股上市公司川发龙蟒(代码:002312.SZ)发布半年报业绩预告,公司预计2021年1-6月业绩大幅上升,归属于上市公司股东的净利润为6.00亿至7.00亿元,净利润同比增长549.37%至657.60%,预计基本每股收益为0.39至0.46元,公司所属行业为化学制品。
公司基于以下原因作出上述预测:1、报告期内,受化工行业周期及上下游供需格局变化等影响,公司主要产品及原辅材料价格均呈现上涨,公司科学组织生产,充分发挥装置灵活的优势,根据市场情况调整产品结构,部分主要产品量价齐升;同时公司进一步加强精益化管理,控制生产成本,磷化工主营业务板块实现收入和净利润双增长。 2、报告期内,非经常性损益影响金额约为4亿元,主要系报告期内公司参股5.77%的公司HiveBoxHoldingsLimited(即丰巢开曼)整体估值提升至34亿美元,由此产生的公允价值变动收益约3.84亿元。
2020年年报显示,川发龙蟒的主营业务为磷化工、BPO、其他、建材业,占营收比例分别为:79.49%、14.37%、5.68%、0.47%。
川发龙蟒的董事长是毛飞,男,41岁,中国国籍,无其他国家或地区居留权,博士研究生学历,教授级高级工程师。 川发龙蟒的总经理是朱全芳,男,55岁,中国国籍,无其他国家或地区居留权,本科学历,高级工程师。

川发龙蟒(002312):磷化工景气上行公司业绩大增 产业链资源整合凸显优势
类别:公司 机构:光大证券股份有限公司 研究员:吴裕/赵乃迪 日期:2021-07-07
事件:7月5日晚,公司发布2021年半年度业绩预增公告。公司2021年上半年预计实现归母净利润6~7亿元,同比增长549.37%~657.60%,折算EPS为0.39~0.46元/股。
点评:
主营产品价格上行,公司盈利大幅增加。2021H1,公司扣非后归母净利润约为2~3亿元,同比增加116.5%~224.7%。2021H1,磷化工行业景气度持续上行,公司主要产品及原材料价格均呈现上涨态势。2021H1国内磷酸一铵和磷酸氢钙价格分别环比增长26.2%和20.1%。通过科学管控生产成本,公司磷化工主营业务板块实现销售收入及净利润快速增长。公司2021年上半年非经常损益影响金额约为4亿元,主要系报告期内公司参股5.77%的公司Hive Box HoldingsLimited(即丰巢开曼)整体估值提升至34亿美元,由此产生的公允价值变动收益约3.84亿元。
磷化工产业链整合凸显优势,川发矿业入主助力公司可持续发展。公司目前拥有从磷矿石开采、浮选到磷酸盐制备以及磷石膏资源再利用的磷化工产业链。磷矿原料方面,公司拥有磷矿资源和先进磷矿石采选技术。襄阳基底白竹磷矿已建设完毕,预计年产100万吨磷矿石。磷化工产品方面,公司拥有工业级磷酸一铵产能约36万吨/年,饲料级磷酸氢钙产能约37万吨/年,肥料系列产能150万吨/年。
2021年3月,公司向川发矿业非公开发行股票,四川省政府国有资产监督管理委员会由此成为公司实际控制人。本次募集资金全额将部分用于“磷石膏综合利用工程项目”,进一步完善了公司磷化工产业链与循环经济布局。该项目投资总额4.75亿元,使用募集资金4亿元,预计在三年内提供90万吨/年水泥缓凝剂、25万吨/年建筑石膏粉、100万平方米/年石膏墙板、22.5万平方米/年石膏砌块、20万吨/年抹灰石膏以及20万吨/年石膏腻子的产能。由于该项目所用原料以磷石膏为主,有助于实现资源综合利用,在提高业务整体毛利率的同时减轻环保压力,为公司可持续绿色发展打下基础。
盈利预测、估值与评级:受益于磷化工行业景气上行公司主营产品价格上涨明显,公司业绩提升显著。我们上调公司2021-2022 年盈利预测,并新增2023 年盈利预测,预计公司2021-2023 年归母净利润分别为9.23(上调84.2%)/7.13(上调10.2%)/8.68 亿元,折算EPS 分别为0.52/0.40/0.49 元/股,仍维持公司“买入”评级。
风险提示:主营产品售价波动风险,下游需求不及预期风险,安全生产和环境保护风险,募投项目建设进度不及预期风险