姚记科技:2021上半年净利润同比下降超50% 股票跌8.82%

07月14日,姚记科技被深股通减持23.89万股,最新持股量为158.25万股,占公司A股总股本的0.39%。

年中盘点:姚记科技半年跌8.82%,跑输大盘
统计数据显示,截至2021年6月30日收盘,姚记科技报收于21.87元,较2020年末的23.99元(前复权价)下跌8.82%。1月27日,姚记科技股价最高见29.71元,最高点相较年初最大涨幅达到23.88%,5月12日盘中最低价报19.57元,股价触及上半年最低点。上半年共计1次涨停收盘,无收盘跌停情况。姚记科技当前最新总市值88.04亿元,在文教休闲板块市值排名10/42,在两市A股市值排名1574/4445。
沪深股通持股方面,截止2021年6月29日收盘,姚记科技沪深股通持股市值2843.4万元,较期初增加20.32万元;沪深股通持股量占A股比值为0.31%,高于期初的0.28%。
大宗交易方面,截止6月30日收盘,2021上半年姚记科技共计4天出现大宗交易,交易笔数共计4笔,交易金额共计1.83亿元,均为折价交易。
个股研报方面,上半年姚记科技共计收到5家券商的9份研报,最高目标价29.7元,较最新收盘价仍有35.80%的上涨空间。

姚记科技2020年公司业绩
姚记科技2020年年报显示,截止2020年12月31日,公司的营业总收入25.62亿元,同比增长47.52%;归属母公司股东净利润10.93亿元,同比增长217.06%;基本每股收益为2.745元。
姚记科技6月10日公布2020年年度分红实施方案:以本公司总股本4.01亿股为基数,向全体股东每10股派发现金红利5元(含税,税后4.5元),合计派发现金红利总额为2.0亿元。公司自上市以来募资3次共计8.83亿元,派现9次共计6.21亿元,累计派现募资比为70.33%。

姚记科技2021年上半年预盈3.58亿-3.87亿元
7月13日,姚记科技发布2021年半年度业绩预告,预计报告期内归属于上市公司股东的净利润在3.58亿-3.87亿元之间,比上年同期下降51.61%-55.34%,扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润在3.21亿-3.48亿元之间,同比增长15%-25%。
姚记科技方面表示,归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降是因为上年第一季度公司因对上海细胞治疗集团有限公司股权由权益法核算变更为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产,核算方法的变更形成了较大的非经常性损益。报告期内,公司预计非经常性损益对归属于上市公司股东的净利润影响约为3700万-3900万元,其中,公司因处置细胞公司2%的股权形成的非经常性损益税后约为561万元,其他非经常性损益主要为本期收到的政府补助。

姚记科技(002605)公司信息更新报告:休闲游戏业务稳固基本盘 营销业务成长空间广阔
类别:公司 机构:开源证券股份有限公司 研究员:方光照 日期:2021-07-14
“游戏+营销+扑克牌”贡献2021H1 亮眼业绩,维持“买入”评级公司公布2021 年半年度业绩预告,2021H1 预计实现归母净利润3.58-3.87 亿元,同比下降52%-55%,主要系2020H1 确认细胞公司投资收益所致;2021H1 预计实现扣非后归母净利润3.21-3.48 亿元,同比增长15%-25%,主要系公司移动游戏、短视频营销和扑克牌三大业务均稳定增长所致;2021Q2 预计实现扣非后归母净利润1.38-1.65 亿元,同比增长3%-23%。我们看好公司休闲游戏业务稳固业绩基本盘,通过积极投入短视频商业化,布局短视频广告营销、达人撮合、电商代运营等新兴业务,贡献新增长点。我们维持2021-2023 年盈利预测不变,预测2021-2023 年归母净利润分别为8.09/10.52/12.05 亿元,对应EPS 分别为2.01/2.61/2.99 元,当前股价对应PE 分别为10.7/8.3/7.2 倍,维持“买入”评级。
互联网创新营销业务快速发展,达人撮合及电商代运营业务成长空间广阔公司组建了专业的视频制作团队,搭建了丰富多样的自有拍摄场景,挖掘数据分析、效果营销、效果优化、短视频内容生产、内容营销的互联网营销全链条产业价值,打造专业整合营销服务商。目前,公司已覆盖字节跳动、快手、腾讯广点通等主流视频媒体平台,基于网络服务、电商、游戏、金融、教育、快速消费品等行业头部矩阵客户的具体需求进行批量的高品质广告内容创作,并以基于大数据的精准营销提升广告投放回报率,赋能品牌影响力裂变。此外,公司积极孵化达人撮合业务及电商代运营业务,业务成长空间广阔。
海内外核心游戏流水稳定,休闲游戏生命周期较长的特点稳固业绩基本盘公司聚焦国内外休闲游戏领域,国内核心捕鱼游戏《捕鱼炸翻天》(2021 年以来iOS 游戏畅销榜排名52-93 名)、《指尖捕鱼》(2021 年以来iOS 游戏畅销榜排名74-152 名)流水保持稳定增长,《齐齐来麻将》由字节跳动Ohayoo 发行,探索“IAA+IAP”混合变现新模式。国外核心Bingo 游戏《Bingo Party》、《Bingo Journey》在国内出海休闲竞技类游戏单品中排名靠前。随着公司深化付费用户运营,付费率及ARPPU 有望提升;随着创新储备产品上线,有望验证自研实力。
风险提示:新游戏上线进度低于预期;市场竞争加剧导致买量成本上升;海外游戏业务面临的政策风险;疫情等外部冲击的影响存在不确定性。