600845宝信软件 IDC业务加速扩张

宝信软件公司消息:

一、9月21日消息,宝信软件(证券代码:600845)发布公告称,公司第九届董事会第十二次会议审议通过了《设立南京宝信的议案》,为加大力度推进IDC战略业务,谋求以上海大都市圈为核心,辐射“长三角一体化”,逐步实现宝之云的全国布局,公司对宝之云梅山基地项目予以立项,并在南京市投资10亿元设立全资子公司宝信软件(南京)有限公司,负责宝之云梅山基地项目建设、运维。
公告显示,公司设立基本方案:
设立全资子公司南京宝信,注册资本10亿元,全部以现金出资,视实际运营情况分期投入。南京宝信不设董事会,设执行董事1名;不设监事会,设监事1名。

二、9 月 21日宝信软件(600845.SH)公布,公司第九届董事会第十二次会议决议,审议退股宝信数字的议案
因上海宝信数字技术有限公司(“宝信数字”)现有经营方向不属于公司的战略发展方向,且经连年亏损,账面净资产已亏损殆尽,公司决定挂牌转让所持有的宝信数字15%股权。将以经中国宝武钢铁集团有限公司备案的整体评估结果的15%及1元之孰高者作为挂牌价格。

三、宝信软件(600845)2020-09-22融资融券信息显示,宝信软件融资余额281,068,155元,融券余额32,419,311.52元,融资买入额17,140,099元,融资偿还额15,942,226元,融资净买额1,197,873元,融券余量480,856股,融券卖出量34,539股,融券偿还量2,800股,融资融券余额313,487,466.52元。

四、33只个股昨日获机构买入型评级(包括增持、买入、推荐、强烈推荐)。其中,宝信软件、吉宏股份、佩蒂股份关注度最高,均有2次机构买入型评级记录。

招商证券,宝之云上海五期与南京项目如期推进,IDC版图加速扩张
宝之云梅山基地依托梅钢厂区充足的工业用电、用水资源,同时南京宝信可以享受功能型总部的落地奖励、提质增效奖励、人才激励及其他一系列支持政策,梅山基地紧跟战略客户环一线城市产业布局节奏,与电信运营商合作,有望助力公司快速形成上海周边优势产业资源的战略布局,完善公司IDC业务在华东区域的整体布局。
公司拟对上海宝之云IDC五期项目予以立项,拟向全资子公司宝景信息增资18亿元(全部以现金出资)用于建设宝之云五期项目,五期项目紧邻宝之云IDC四期3号楼机房东侧建设,公辅设施布置在厚板车间北侧、浦钢五路南侧区域,由三幢机房组成,总占地面积约10.8万㎡,为客户提供总数约1.05万个6kW机柜。本项目建设实施计划,分为建设前期和建设期两阶段,项目整体建设期约1年。
上海宝之云五期项目的推进将进一步拓展公司在一线核心地段的IDC版图,有望进一步增强公司整体竞争力,不断夯实公司一线IDC龙头地位。
招商证券预计公司2020-2022年净利润分别为13.08亿元、16.62亿元、21.01亿元,对应EPS分别为1.13元、1.44元、1.82元,对应PE为60.5倍、47.6倍、37.7倍,对应EV/EBITDA分别为43.4倍、35.4倍、28.8倍,维持“强烈推荐-A”评级。
宝信软件(600845)重大事件快评:IDC业务稳步拓展 工业互联网平台发挥空间广阔
类别:公司 机构:国信证券股份有限公司 研究员:熊莉/库宏垚 日期:2020-09-22
事项:
宝信软件于9月21日晚发布公告,主要是公司持续开拓业务若干事件。第一、公司拟对宝之云IDC五期项目予以立项,拟向全资子公司上海宝景信息技术发展有限公司增资18 亿元,用于建设宝之云IDC 五期项目。第二、公司对宝之云梅山基地项目予以立项,并在南京市投资10 亿元设立全资子公司宝信软件(南京)有限公司(暂定名),负责宝之云梅山基地项目建设、运维。第三、公司拟与多家公司共同合资设立欧冶工业品股份有限公司,公司拟认缴出资3 亿元,持股7.5%。
国信计算机观点:
1) 上海核心IDC 资源再获补充。本次宝之云IDC 五期(罗泾)项目紧邻宝之云IDC 四期3 号楼机房东侧建设,共有三幢机房组成,总占地面积约10.8 万㎡ ,为客户提供总数约10,500 个6kW 机柜,项目整体建设期约1 年。公司今年完成了宝之云四期30000 个机柜的交付,本次新增将大幅提升上海核心资源的供给。
2) 宝信稳步推进IDC 全国扩张之路。公司以上海大都市圈为核心,辐射“长三角一体化”,IDC 全国战略在南京迈出坚实一步。宝之云梅山基地拟选址在梅钢公司厂区(二冷轧预留地块),拟建设数据中心2 栋楼,项目总占地面积约67,200 ㎡ ,共7,000 个机柜。其中,每栋数据中心建设3,500 个机架,平均功耗为6kW,按照国家标准A 级标准建设,规划四层数据中心机房及配套设施,建筑面积约35,000 ㎡ 。公司复制上海宝信模式,依托梅钢厂区各种资源,完善公司IDC 业务在华东区域的整体布局。
3) 参股工业电商平台,充分发挥内部协同。宝信与多家关联方共同出资,打造欧冶工业品工业品电商平台,通过内部专业化整合、外部生态化发展,构建工业品智慧服务生态圈。宝武集团的不断壮大也催生内部“亿吨宝武”的庞大采购需求,该电商平台将面向全国300 多家钢厂共享服务,解决当前宝信软件下游客户采购的痛点问题。该项目内部收益率为6.35%,投资回收期为15.2 年。
公司IDC 业务拓展符合预期,我们维持盈利预测,预计 2020-2022 年营业收入 90.96/115.40/152.81 亿元,归母净利润13.27/16.56/22.37 亿元,对应 EPS 为 1.16/1.45/1.96 元,对应当前股价PE 为59/47/35x,维持“买入”评级。