002803吉宏股份 跨境电商业务爆发增长 上半年业绩大增

9月23日,吉宏股份盘中快速上涨,5分钟内涨幅超过2%,截至9点30分,报42.57元,成交800.59万元,换手率0.07%。截至9点35分,报41.72元,成交2097.63万元,换手率0.18%。
数据宝统计显示,近10个交易日(9月9日~9月22日)共有25家上市公司股份获高管增持。从增持金额看,近10日增持金额最多的是吉宏股份,累计增持304.94万股,增持金额合计1.15亿元。

吉宏股份公司消息:
一。9月22日,吉宏股份(002803.SZ)发布公告称,公司及全资子公司厦门市正奇信息技术有限公司拟分别将持有的北京龙域之星科技有限公司90%和10%股权全部转让给菲娅莎(厦门)进出口有限公司,交易价格不低于2.4亿元。
吉宏股份是以创意设计及广告策划为基础、“线上+线下”互联网营销综合解决方案的提供商。受益于疫情下跨境电商业务爆发式增长,2020年上半年,公司实现营收约19.17亿元,同比增长37.42%;实现净利润2.75亿元,同比增长75.13%;归属于上市公司股东的净利润约2.58亿元,同比增长74.33%。
2020年以来,吉宏股份股价已累计上涨超过1.6倍,8月31日达到最高价49.34元/股,市值超过150亿元。进入9月,公司转让收购仅2年的To B端精准营销广告业务,除了获得一笔资金外,也是对当前经营重点的一次调整。吉宏股份想要轻装上阵,也必须全副武装。
二、吉宏股份三季度净利翻倍 赣州国资入股一年浮盈18亿
吉宏股份成立于2003年,传统业务为印刷包装,经过10多年布局,成为行业巨头。
2018年,吉宏股份筹划定增,2019年5月15日正式实施。本次定增公司募资5.16亿元,用于河北廊坊、湖北孝感环保包装项目及福建厦门环保包装扩建项目,这些环保包装为可以直接接触食品的食品级。
2019年7月,吉宏股份股权结构发生变动。公司实控人庄浩及一致行动人庄澍向赣州发展的母公司赣州金控转让所持2000万股股份,转让价格为21.88元/股,价款合计为4.38亿元。其目的是,吉宏股份与赣州国资进行战略合作,共同推进产业布局。至此,赣州国资共计出资8.79亿元,获得吉宏股份18.73%股权。
两笔投资仅过一年,赣州国资已经赚了不少。
近一年来,随着经营业绩持续高速增长,吉宏股份在二级市场表现亮眼。截至今年9月21日,其股价为40.99元/股,累计涨幅超过2倍。公司市值约为155亿元,较2019年9月20日的50.73亿元增长104亿元。
今年5月份以来,出于资金安排需要,赣州发展减持了部分股权,套现约5.2亿元。
截至9月21日,赣州国资(赣州发展及赣州金控)持股市值约为21.35亿元,加上套现的5.20亿元,合计为26.55亿元。剔除入股成本,赣州国资已经浮盈约18亿元(未考虑现金分红金额)。

  三、吉宏股份问董秘,听说贵公司很早就开始布局环保包装业务,请问贵公司是否有参与美团青山计划?贵公司的环保包装产能与裕同科技相比如何?
吉宏股份:
公司自2018年起通过股权收购及非公开发行股票等方式提前布局直接接触食品的食品级环保包装项目,主要为国际洋快餐连锁企业、方便面和奶茶等食品类生产企业、外卖小吃店等提供纸杯/纸碗/纸袋,以及为啤酒饮料行业提供集束包装。公司分别于2019年12月、2020年7月入选“饿了么安全环保外卖包装安心名录”及美团外卖“青山计划”首批绿色包装推荐名录,公司环保包装产能在目前上市公司中处于领先水平,预计2020年环保包装业务收入约为4-5亿。

吉宏股份(002803)公司信息更新报告:拟出售北京龙域之星 聚焦跨境电商与聚合流量营销业务
类别:公司 机构:开源证券股份有限公司 研究员:黄泽鹏 日期:2020-09-22
事件:公司拟出售广告子公司北京龙域之星全部股权9 月22 日公司公告拟向菲娅莎转让子公司北京龙域之星全部股权,交易价格不低于人民币2.4 亿元。我们认为公司拟将广告业务重心调整至聚合流量营销领域,有利于资源优化、效能提升,保障广告业务健康发展;同时公司主业跨境社交电商模式核心竞争力突出、行业高景气,持续高增长在望。我们维持盈利预测不变,预计公司2020-2022 年归母净利润为6.39/8.66/11.53 亿元,对应EPS 为1.69/2.29/3.05 元,当前股价对应PE 为24/18/13 倍,维持“买入”评级。
精准营销广告业务重心调整至聚合流量领域,增强公司持续盈利能力公司精准营销广告业务主要通过子公司北京龙域之星和厦门正奇实现。本次拟出售的北京龙域之星,主要通过国内移动平台广告的流量采买,为客户提供CPA/CPM/CPS 等方式的效果营销服务,经营模式相对单一,应对市场变化风险能力较弱。2020 年上半年,北京龙域之星实现净利润2544 万元,预计占公司2020年净利润比例极小。而厦门正奇,现已开发出完整的DSP 和SSP 平台,在流量聚合和广告精准投放等方面业务链条完备,技术研发和市场竞争力突出。公司基于目前精准营销业务实际发展情况,拟将本次出售所得资金用于加大对跨境电商及以聚合流量为重点发展方向的精准营销广告业务(即厦门正奇)的投入,优化业务结构及内部资源配置,提升整体管理运营效能,增强公司持续盈利能力。
扬帆东南亚电商蓝海,进一步打造SaaS 系统,从“掘金者”到“卖水人”
公司现已成为东南亚跨境电商单页营销模式龙头。长期看,东南亚电商市场空间广阔,公司基于社交营销思维的单页电商模式在供应链选品、精准买量投放和管理方面优势突出,且竞争壁垒将随着运营经验和用户数据的沉淀愈加深厚。未来,公司拟打造底层SaaS 系统,为跨境电商从业者提供网络设施、软硬件运作平台、货源供销及系统维护等服务。从“掘金者”到“卖水人”的背后,是公司在电商领域的深厚积淀和业务模式的持续创新升级,期待“下一站惊喜”。
风险提示:国内外电商市场竞争加剧、广告主预算减少、政策变化等。