002343慈文传媒 影视传媒龙头股 内容储备量质兼备

慈文传媒股票行情

9月8日,慈文传媒盘中快速上涨,5分钟内涨幅超过2%,截至9点49分,报9.93元,成交5441.32万元,换手率1.18%。
慈文传媒9月21日在交易所互动平台中披露,截至9月20日公司股东户数为25151户,较上期(9月10日)减少350户,环比降幅为1.37%。这已是该公司股东户数连续第4期下降,累计降幅达15.76%,也就是说筹码呈持续集中趋势。
自2020年8月10日以来,公司股东户数连续4期下降,截至目前减幅为15.76%。2020年8月10日至2020年9月18日区间股价上涨9.05%。
截至2020年9月18日,公司最新总股本为4.75亿股,其中流通股本为4.71亿股。户均持有流通股数量由上期的1.85万股上升至1.87万股,户均流通市值17.17万元。慈文传媒户均持有流通市值低于市场平均水平。
证券时报数据宝统计,截至发稿,慈文传媒收盘价为9.21元,上涨0.55%,筹码持续集中以来股价累计上涨9.64%。具体到各交易日,17次上涨,13次下跌。
8月29日公司发布的半年报数据显示,上半年公司共实现营业收入0.60亿元,同比下降92.79%,实现净利润-621.17万元,同比下降107.31%。

请问公司目前有哪些影视剧在播放?又有哪些影视剧在制作拍摄中?多谢!
慈文传媒:
您好!公司联合出品的剧集《重启之极海听雷(第二季)》在爱奇艺热播中;《乘风少年》将自9月22日在咪咕视频&芒果TV播出。自5月份以来,公司先后有《疫战》、《一片冰心在玉壶》、《天涯客》、《杀破狼》、《婚姻的两种猜想》、《爸爸来了》等影视剧在拍摄或后期制作中。感谢您的关注!
银河证券观点,随着疫情逐渐好转,影视行业复产复工工作有序推进,后续相关扶持政策将陆续出台落地,行业有望逐渐回暖。同时,疫情期间大量影视公司停业注销,行业集中度有望持续提升。建议关注内容储备丰富和内容质量较高的影视龙头公司。慈文传媒被推荐关注。

安信证券观点,实控人变更为江西省出版集团后业务陆续恢复,保留原有核心制作团队外,新股东提供资金支持、加强项目确认节奏可预测性。目前来自视频平台的定制剧项目一定程度保证了业务基本盘的稳定性。公司仍在探索与抖音、快手等新流量平台的业务合作模式;后续切入分账剧市场,盈利能力有望进一步提升。但2020 年疫情对公司的经营造成较为严重的冲击,据此我们下调盈利预期,预计2020-2022 年公司将实现归母净利润为1.03 亿、1.93 亿、2.17 亿,对应EPS 为0.22 元、0.41 元、0.46 元。作为头部影视制作公司具备估值溢价,我们给予“买入-A”评级。
慈文传媒(002343):多部影视项目开机拍摄 加快泛娱乐产业开发
类别:公司 机构:海通证券股份有限公司 研究员:郝艳辉/毛云聪/孙小雯/陈星光 日期:2020-09-15
中报盈利下滑,受疫情影响剧集生产发行及播出计划打乱。公司2020 年中报营收5966.2 万元,同比下滑92.79%;归母净利亏损621.2 万元,同比下滑107.31%;经营活动产生的现金流量净额2024.38 万元,同比下滑74.85%。
多部影视项目实现开机拍摄,积极拓展综艺内容。报告期,公司第一大主营影视业务实现收入5406.09 万元,同比下滑93.07%,主要系受疫情影响,公司影视业务在5 月份之前基本陷入停顿。自5 月份疫情基本稳定以来,公司有《三叉戟》、《重启之极海听雷(第一季)》、《胜算》等剧集上线播出,口碑及市场热度变现优异。同时先后有《疫战》、《一片冰心在玉壶》、《天涯客》、《杀破狼》、《婚姻的两种猜想》、《爸爸来了》等影视项目实现开机拍摄。截至中报,公司已取得发行许可证电视剧1 部(《一江水》),2 部已完成制作,4 部在后期制作中,4 部拍摄中,我们认为这些项目均都大概率能在今年满足收入确认条件;另有电视剧《生命缘》、《苍穹以北》积极筹备中。
同时报告期内,继与东方卫视联合打造年度爆款综艺节目《中国梦之声〃我们的歌》之后,公司与东方卫视再度携手推出大型综艺节目《舞者》,自5 月23 日开始于每周六晚上20:30 在东方卫视及腾讯视频、爱奇艺、优酷播出,至8 月8 日播出第12 期,节目收官,12 期蝉联CSM59 城收视周六同时段前三,总决赛收视率1.55,蝉联微博竞技类综艺TOP1。
报告期,游戏及渠道推广业务收入390.84 万元,同比下滑91.47%,公司旗下赞成科技基于中国移动、中国联通等运营商资源,持续对游戏、视频、阅读、音乐、动漫等产品线进行运营及代理,同时加快视频彩铃业务的落地。
艺人经纪服务业务收入169.26 万元,同比增长218.56%。
盈利预测与估值:公司依托国有控股股东,积极进行组织架构改革,初步建成新型集团架构,我们认为这将有效加强风控、财务管理,同时获得资金等各方面资源支持;同时公司通过长短视频、游戏、动漫、直播、周边衍生品、创意广告、内容电商等多元化产品,充分释放IP 的价值空间,实现“内容创作-内容运营-内容价值实现”的良性循环,加快从影视内容提供商到以IP 为核心的泛娱乐产业优质运营商的升级。我们预计公司2020-2022 年全面摊薄EPS 分别为0.37 元、0.50 元和0.61 元。参考可比公司2020 年平均64 倍PE 估值,给予慈文传媒2020 年25-30 倍PE 估值,对应合理价值区间9.25元/股-11.1 元/股,维持优于大市评级。
风险提示:影视项目开发进度不及预期。